By | January 5, 2022

Mengingat permintaan chip di berbagai industri di seluruh dunia, pemerintah dan perusahaan menggelontorkan dana ke industri semikonduktor untuk membantu meringankan kekurangan chip dan meningkatkan produksinya tahun ini. Ini akan memungkinkan pembuat chip terkemuka NVIDIA (NVDA) dan Himax (HIMX) untuk mendapatkan keuntungan secara substansial dalam beberapa bulan mendatang. Tapi mana dari saham ini yang lebih baik dibeli sekarang? Baca lebih lanjut untuk mengetahuinya.

shutterstock.com – StockNews

Meningkatnya adopsi elektronik konsumen, otomotif, peralatan industri, dan produk jaringan menciptakan permintaan semikonduktor yang tinggi sejak pandemi, menciptakan kekurangan chip global. Namun, meningkat investasi pemerintah dan perusahaan telah memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan kapasitas produksi mereka untuk mengatasi kekurangan. Penjualan industri semikonduktor global meningkat 23,5% dari periode tahun sebelumnya pada November 2021, dengan total kumulatif tahunan 1,05 triliun semikonduktor yang terjual hingga November 2021 tertinggi di industri.

Terobosan yang mengesankan di industri, teknologi canggih yang digunakan dalam proses pembuatan chip, dan kemungkinan pengesahan UU CHIPS senilai $52 miliar dalam waktu dekat membuat prospek pertumbuhan industri jangka panjang menjadi cerah. Tumbuhnya optimisme investor di ruang ini terbukti dalam ETF SPDR S&P Semiconductor (XSD) 22,8% naik selama tiga bulan terakhir, dibandingkan ETF SPDR S&P 500 Trust (MENGINTAI) 10,7% pengembalian. Pasar chip semikonduktor global diperkirakan akan tumbuh pada 7.8% CAGR dan mencapai $553,60 miliar pada tahun 2026.

NVIDIA Corporation (NVDA) dan Himax Technologies, Inc. (HIMX) adalah dua pemain terkemuka di industri semikonduktor. NVDA mendesain dan memproduksi prosesor grafis komputer, chipset, dan perangkat lunak multimedia terkait yang digunakan di pasar game, visualisasi profesional, pusat data, dan otomotif. Sebagai perbandingan, HIMX yang berbasis di Taiwan adalah penyedia solusi semikonduktor yang memproduksi sirkuit terpadu driver tampilan, solusi kamera digital, dan pengontrol waktu yang digunakan di banyak perangkat elektronik konsumen.

Sementara HIMX melonjak 45,4% selama tiga bulan terakhir, NVDA telah naik 22%. Manakah dari saham ini yang lebih baik untuk dipilih sekarang?

Perkembangan Terbaru

Pada 9 November 2021, NVDA merilis NVIDIA Omniverse Replicator, mesin pembuat data sintetis yang kuat yang menghasilkan data sintetis yang disimulasikan secara fisik untuk melatih jaringan saraf dalam. Ini memperkenalkan dua aplikasi untuk menghasilkan data sintetis untuk menampung kembaran digital kendaraan otonom dan robot manipulasi. Diharapkan untuk diluncurkan tahun depan, NVDA berharap dapat membantu pengembang membuat kumpulan data yang besar dan beragam secara fisik untuk membangun kumpulan data berkualitas tinggi, berkinerja tinggi, dan aman, yang penting bagi AI.

Pada 17 Desember 2021, HIMX memberikan pembaruan produk yang mengatakan bahwa mereka memproduksi lebih dari 1 juta unit TDDI (Integrasi Driver Sentuh dan Tampilan) otomotif generasi kedua, seri HX83192, memasuki produksi massal pada kuartal ketiga setelah diadopsi secara luas. oleh produsen kendaraan, pemasok Tier-1, dan pembuat panel di semua pasar otomotif utama untuk model mobil baru. HIMX mengharapkan penjualan TDDI otomotif generasi kedua tumbuh secara eksponensial ke depan.

Hasil Keuangan Terbaru

Total pendapatan NVDA untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2022, yang berakhir pada 30 September 2021, meningkat 50,3% dari tahun ke tahun menjadi $7,10 miliar. Laba kotor non-GAAP perusahaan mencapai $ 4,76 miliar, mewakili peningkatan 53,8% dari tahun ke tahun. Pendapatan non-GAAP dari operasi mencapai $3,39 miliar untuk kuartal tersebut, menunjukkan kenaikan 69,9% dari periode tahun sebelumnya. Laba bersih non-GAAP NVDA mencapai $2,97 miliar, naik 62,1% dari periode tahun lalu. EPS non-GAAP meningkat 12,5% dari tahun ke tahun menjadi $1,17. Perusahaan memiliki kas dan setara kas $1,29 miliar per 31 Oktober 2021.

Untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2021, yang berakhir pada 30 September 2021, pendapatan HIMX meningkat 75,4% dari tahun ke tahun menjadi $420,94 juta. Laba kotor perusahaan mencapai $216,73 juta, naik 304,3% dari periode tahun sebelumnya. Pendapatan operasional HIMX mencapai $148,24 juta untuk kuartal tersebut, naik 1469,7% dari periode tahun sebelumnya. Sementara laba bersihnya meningkat 1304,8% dari tahun ke tahun menjadi $118,72 juta, EPSnya meningkat 1260% menjadi $0,68. Perusahaan memiliki $ 229,20 juta dalam bentuk tunai dan setara kas pada 30 September 2021.

Kinerja Keuangan Masa Lalu dan yang Diharapkan

EBITDA dan laba bersih NVDA telah meningkat pada CAGR masing-masing sebesar 26,5% dan 20,5%, selama tiga tahun terakhir. EPS perusahaan tumbuh pada CAGR 20,1% selama tiga tahun terakhir.

Analis memperkirakan EPS NVDA akan meningkat 73,6% tahun-ke-tahun untuk tahun fiskal 2022 dan 20% pada tahun 2023. Pendapatannya diharapkan tumbuh 60% tahun-ke-tahun untuk tahun fiskal 2022 dan 19% pada tahun 2023.

Sebagai perbandingan, EBITDA dan laba bersih HIMX telah tumbuh pada CAGR masing-masing 166,4% dan 139,4%, selama tiga tahun terakhir. EPS perusahaan meningkat pada CAGR sebesar 139,9% selama tiga tahun terakhir.

EPS HIMX diperkirakan akan tumbuh 721,2% tahun-ke-tahun pada tahun fiskal 2021 dan 10,3% pada tahun 2022. Pendapatan perusahaan diharapkan meningkat 74,2% tahun-ke-tahun pada tahun fiskal 2021 dan 11,5% pada tahun 2022.

Penilaian

Dalam hal forward EV/Sales, NVDA saat ini diperdagangkan pada 27,29x, yang mana 1441,8% lebih tinggi dari HIMX 1,77x. Dalam hal P/E non-GAAP, HIMX 5,25x dibandingkan dengan NVDA 69,51x.

Profitabilitas

Pendapatan NVDA dalam 12 bulan terakhir hampir 17,7 kali lipat dari HIMX. Namun, HIMX lebih menguntungkan, dengan 55,4% pengembalian ekuitas dibandingkan 41,9% dari NVDA.

Selanjutnya, ROA dan ROTC HIMX masing-masing sebesar 23,7% dan 33,1% dibandingkan dengan NVDA sebesar 15,9% dan 18,3%.

Peringkat POWR

Sementara HIMX memiliki nilai B keseluruhan, yang berarti Beli dalam kepemilikan kami Peringkat POWR sistem, NVDA memiliki nilai C keseluruhan, setara dengan Netral. Peringkat POWR dihitung dengan mempertimbangkan 118 faktor berbeda, masing-masing diberi bobot hingga tingkat optimal.

Baik NVDA dan HIMX memiliki nilai B untuk Pertumbuhan, konsisten dengan pertumbuhan mereka yang mengesankan selama setahun terakhir. EBITDA NVDA meningkat 91,7% dari tahun ke tahun, sementara EBITDA HIMX tumbuh 1131,6% selama periode tersebut.

HIMX memiliki nilai A untuk Nilai, selaras dengan penilaiannya yang lebih rendah dari industri. HIMX memiliki 1,77 forward EV/Sales ratio, 58% lebih rendah dari rata-rata industri 4,22x. Nilai D NVDA untuk Nilai mencerminkan penilaiannya yang berlebihan. Kelipatan 27,29 forward EV/Sales NVDA adalah 546% lebih tinggi dari rata-rata industri sebesar 4,22x.

Dari 99 saham di A-rated Semikonduktor & Chip Nirkabel industri, HIMX berada di peringkat #42, sementara NVDA berada di peringkat #67.

Di luar apa yang telah kami nyatakan di atas, sistem Peringkat POWR kami juga telah menilai NVDA dan HIMX untuk Kualitas, Momentum, Stabilitas, dan Sentimen. Dapatkan semua peringkat NVDA di sini. Juga, klik disini untuk melihat Peringkat POWR tambahan untuk HIMX.

Pemenang

Karena industri ini siap untuk tumbuh secara substansial di tahun-tahun mendatang, baik NVDA maupun HIMX akan diuntungkan. Namun, kami pikir penilaian yang relatif lebih rendah dan margin keuntungan yang lebih tinggi membuat HIMX menjadi pembelian yang lebih baik di sini.

Penelitian kami menunjukkan bahwa peluang keberhasilan meningkat jika seseorang bertaruh pada saham dengan Peringkat POWR Keseluruhan Beli atau Beli Kuat. Klik disini untuk mengakses saham berperingkat teratas di industri Semikonduktor & Chip Nirkabel.


saham NVDA. Tahun ini, NVDA telah turun -0,41%, dibandingkan dengan kenaikan 0,55% dalam indeks acuan S&P 500 selama periode yang sama.


Tentang Penulis: Sweta Vijayan

Sweta adalah seorang analis investasi dan jurnalis dengan minat khusus dalam menemukan inefisiensi pasar. Dia bersemangat mendidik investor, sehingga mereka dapat menemukan kesuksesan di pasar saham.

Lagi…

Postingan Pembelian Lebih Baik untuk 2022: NVIDIA vs. Himax Technologies muncul pertama kali di StockNews.com